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国内期货市场一周行情回顾及展望(9月7-11日)

文 / Elaine 2020-09-12 15:22:16 来源: FX168期货频道

  一周行情回顾

  9月7-11日当周,国内期货市场除少数品种外,大多以下跌为主。能源化工品种来看,本周,原油价格再次上演惊魂一夜,价格持续下跌。上海国际能源交易中心原油期货周度跌幅达到了13.02%。甲醇期货周度下跌2.53%。黑色金属以下跌为主,周四铁矿石领跌期市,周五稍有上涨。铁矿石周度下跌1.53%,螺纹钢周度下跌2.37%。农产品走势分化。棕榈油期货周度上涨0.27%,白糖期货周度下跌0.12%。有色金属方面,以分化为主。沪铜期货小幅上涨0.06%。贵金属方面,走势有所分化,其中沪金止跌盘整,而沪银受到基本金属普跌拖累。白银期货的周度下跌0.35%,黄金期货周度下跌0.43%。本周沪深300股指期货以下跌趋势为主,主力合约周度下跌2.95%。

97-11日当周部分国内期货品种行情

品种

收盘价

周涨跌幅

股指IF2009

4612.6

-2.95%

沪铜cu2010

51680

0.06%

螺纹钢rb2101

3665

-2.37%

铁矿石I2101

837

-1.53%

原油sc2011

259.8

-13.02%

沪金au2012

418.34

0.43%

沪银ag2012

5910

-0.35%

白糖sr2101

5174

-0.12%

棕榈油p2101

5876

0.27%

甲醇ma2101

2002

-2.53%

  周一开盘,因台风致黑龙江内蒙古农作物大面积倒伏,玉米开盘大涨逾2%。午后,商品期货走势分化,化工领跌,原油大跌逾4%,LU、燃油等跌超2%,PP、热卷等跌超1%,螺纹、沪银等小幅下跌;玉米涨超2%,菜粕、红枣等涨超1%,豆油、豆一等小幅上涨。台风频繁登陆东北地区,灌浆期倒伏严重,秋粮产量或受影响。8月26日以来,台风"巴威"、"美莎克"先后进入我国东北地区,登陆间隔短,影响区域重叠,给农业生产带来严峻挑战。9 月上旬秋粮玉米、水稻等作物进入出现头重脚轻的灌浆期,连续台风天气容易造成倒伏,影响粮食产量。据农业农村部初步预计,2020 年秋粮种植面积约12.84 亿亩,秋粮占全年粮食比重的四分之三。同时东北及华北地区主要为秋粮作物种植区,据国家统计局数据,2019 年东北三省玉米种植面积约2 亿亩,占全国比例超30%。2020 年台风密集登陆我国东北地区,对东北地区粮食作物产量造成负面影响。过去10 天,台风"巴威"、"美莎克"带来的降雨量已经致使东北地区降水量较常年同期多一倍以上,黑龙江南部、吉林中西部偏多4 倍以上。秋分时节秋收在即,2020 年秋收产量受到台风影响或减少。OPEC+减产进入第二阶段,市场关注的重点将从整体的执行情况转向补偿减产的落实情况,若补偿减产仅停留在口头,即便OPEC+整体减产执行率维持高位,对油价而言仍将是偏利空的影响。从8月的情况来看,伊拉克、尼日利亚等国虽有改善,但完全落实补偿减产的难度仍然很大,且未来市场对减产执行预期将下降,减产对于供应端的利好支撑减弱。

  周三,国内期市大面积收跌,能化品重挫,原油全天封跌停,燃油、低硫燃油跌逾5%,沥青跌近5%;黑色系与有色大跌,铁矿石跌逾3%,沪锌、热卷、沪镍跌近3%;苹果冲高回落翻绿,盘中一度涨逾3%。

  分析师表示,此次下跌主要是三个原因:1、美股下跌。2、沙特、阿联酋下调官方售价。3、油品需求不及预期,炼厂利润持续疲弱。据央视记者报道,如果在接下来的一个半月,没有极端天气的话,今年的苹果应该是个丰收大年。相比于晚熟的红富士,蓬莱当地的噶啦苹果8月下旬已经开始采摘,相比于红富士,口感稍差,不易保存,所以价格也较低,但毕竟是每年最早的苹果,也有很多人喜欢。路边的各个冷库外,随处可见有种植户前来卖噶啦果。方正中期分析师指出,双节备货对红枣以及苹果的提振以阶段性为主,备货期间或会通过现货价格上升传导推动期价上涨,不过随着备货的结束,红枣以及苹果都将迎来新果的集中上市,再加上目前整体需求弱势的偏空仍未出现大的好转,因此红枣以及苹果整体预期都将呈现先扬后抑的宽幅区间波动。贵金属市场,沪市贵金属均探底回升,其中沪金触及7月23日以来新低,沪银创下8月5日以来新低,多空交投趋于谨慎。期间主要受到美元指数延续反弹,加之国际油价暴跌引发的流动性担忧使得其低开,不过同时市场对于脱欧的担忧,以及中美、中印地缘政治风险等避险情绪的支撑则使其收回跌幅,整体表现较为抗跌。国债期货高开高走,成交量大增,5年期国债期货持仓量显著。昨晚美股、原油大跌,市场恐慌情绪再起,利好国债期货。

  市场要闻回顾

  大商所国债作为保证金业务满月 有效降低交易成本 参与客户数稳步增加

  大商所国债作为保证金业务自8月3日推出以来,受到市场各方普遍关注。据期货日报记者了解,这是国债担保品首次引入国内商品期货市场。一个月来,该业务整体运行平稳,业务量及备案会员客户数稳步增加,向好趋势明显。国债作为保证金业务推出首月,大商所共受理业务超10亿元,国债担保品已成为非现金担保品的重要组成部分。截至目前,共有50家会员、多家客户申请国债作为保证金业务资格备案,其中包括多家券商类机构投资者。

  方星海:持续加大商品期货市场开放力度

  9月6日,中国证监会副主席方星海在北京举行的2020中国国际金融年度论坛上表示,证监会将在新形势下加快推进资本市场对外开放,持续加大商品期货市场开放力度,扩大特定品种范围。方星海说,对外开放是我国经济持续快速发展的重要动力,资本市场开放不仅促进了资本市场自身的发展完善,也推动了金融业和整个经济的高质量发展。首先,对外开放有效改善了资本市场结构。通过开放发展壮大资本市场,有利于提高股权融资比重、优化金融结构、提高金融供给效率。其次,对外开放有力促进了资本市场运行质量的提升,价值投资理念更加巩固,投资行为更加理性,市场估值更加合理,长期困扰我国股市的所谓"牛短熊长"也就是脉冲式的市场正在消失,更加理性的市场为IPO常态化发行和投资者保护提供了基础。最后,对外开放能够有效提升机构的国际化运行能力。

  济南金控拟受让江海汇鑫期货51%股权

  哈投股份日前发布公告称,近日公司全资子公司江海证券与济南金融控股集团有限公司(简称济南金控)签订了江海汇鑫期货51%股权交易合同,成交价格约3.64亿元。 根据公告,2020年7月22日,江海证券在山东产权交易中心正式公开挂牌转让控股子公司江海汇鑫期货51%股权,挂牌价格约3.64亿元(已经国有资产授权管理部门备案)。截至2020年8月18日,挂牌公告期满。2020年8月19日,江海证券接到山东产权交易所《产权交易挂牌公告结果通知》,在公告期间仅有一家意向受让方济南金控办理了受让登记,最终成交价格为挂牌价格。2020年9月3日,江海证券与济南金控签订了《产权交易合同》。本次股权转让后,江海证券仍将持有江海汇鑫期货36.5%的股权。

  郑商所推出国债作为保证金业务

  9月7日,郑商所发布通知,为降低交易成本,完善担保品体系,将自2020年9月10日起开展国债作为保证金业务。郑商所同时还发布了国债作为保证金相关业务规则。根据通知,郑商所对作为保证金的国债类型、折扣比例、基准价调整、手续费计收方式等进行了明确。国债作为保证金的手续费率为年化0.05%,手续费以每日结算后国债折后金额为基数,按日计算,按月收取。每月第一个交易日收取上月手续费。郑商所可以根据市场运行情况对手续费标准进行调整。

  中期协会长洪磊:期货市场自然人超95% 探索拓展纠纷多元化解机制

  9月7日,中国期货业协会会长洪磊应邀出席中国国际服务贸易交易会线上论坛(北京)之第五届"一带一路"综合服务能力建设论坛2020暨"一带一路"国际商事调解中心全球调解员大会,并作主旨演讲。洪磊表示,证监会主席易会满同志在公开讲话中强调:"投资者是资本市场发展之本,尊重投资者、敬畏投资者、保护投资者,是资本市场践行以人民为中心发展思想的具体体现,也是证券监管部门的根本监管使命"。因此,保护好投资者尤其是中小投资者的合法权益,是资本市场监管和自律的出发点和落脚点。洪磊认为,相对于诉讼和仲裁,调解具有主动、简捷、及时和经济的特点,能实现情与法的融合, 有利于构建和谐社会。完善矛盾纠纷多元化解机制,对于保障投资者合法权益、促进社会公平正义具有重要意义。中国期货业协会是我国期货行业的法定自律组织,《期货交易管理条例》规定协会具有对会员之间、会员与客户之间发生的期货业务纠纷进行调解的职责,协会一直积极探索证券期货纠纷多元化解工作。

  新湖期货四川万源银期保综合扶贫项目出单

  在四川省万源市政府、大商所的支持下,由新湖期货、工商银行、太平洋财险联合开展的四川万源市畜禽饲料"银行+保险+期货"项目暨银期保综合金融扶贫项目近日完成出单。

  铝、锌期权"双子星"满月 总体运行平稳 功能初步显现

  2020年8月10日,上海期货交易所(下称上期所)首次同时上市两个期权品种--铝期权和锌期权。上市一个月以来,铝期权和锌期权市场总体运行平稳,成交持仓规模稳步扩大,投资者结构日趋完善,市场功能初步显现。截至2020年9月9日(周三),铝期权和锌期权累计运行23个交易日。铝期权交易平稳、成交持仓规模稳步扩大,累计成交量6.56万手,累计成交额5221.43万元,9日盘后持仓量1.28万手。其中,铝期权日均成交量占标的期货同期日均成交量的1.38%,9日盘后铝期权持仓量占标的期货持仓量的4.18%。锌期权交易较为活跃,成交持仓规模快速扩大,累计成交量13.89万手,累计成交额19910.57万元,9日盘后持仓量1.23万手。其中,锌期权日均成交量占标的期货同期日均成交量的2.07%,9日盘后锌期权持仓量占标的期货持仓量的6.03%。

  上期所批准3家企业为纸浆期货指定厂库

  9月9日,上期所公布了指定漂白硫酸盐针叶木浆厂库名单。根据当日发布的公告,厦门建发纸业有限公司(简称建发纸业)、浙江永安资本管理有限公司(简称永安资本)和金翌贸易(上海)有限公司(简称金翌公司)3家企业成为指定漂白硫酸盐针叶木浆厂库。自公告发布之日起,上述指定厂库按核定库容开展指定厂库业务,严格执行有关规定,确保指定厂库业务正常有序开展。自2020年9月28日起,建发纸业、永安资本、金翌公司可开展漂白硫酸盐针叶木浆(期货)标准厂库仓单业务。

  郑商所就短纤期货合约公开征求意见建议

  9月10日,郑州商品交易所发布《关于短纤期货合约和规则制度征求意见的公告》,面向全市场公开征求对短纤期货合约和规则制度的相关意见建议,反馈截止日期为9月16日。根据《公告》,短纤期货的交易代码为PF;交易单位为5吨/手;最小变动价位为2元/吨;每日价格波动限制与最低交易保证金为±4%与5%的组合;最后交易日为合约交割月份的第10个交易日,最后交割日为合约交割月份的第13个交易日。

  下周展望(来自不同机构)

  黑色系:

  铁矿石2101或有冲高承压大波动,注意资金情绪、市场供需及政策预期变化,关注资金流向防洗盘。波段操作:持多15%资金仓位,跌破830平仓,若下探815-830区企稳可逢低试多,若上冲850附近及以上承压可逢高平多考虑试空。短线操作:持多10%资金仓位,跌破830平仓,若下探815-830区企稳可逢低试多,若上冲850附近及以上承压可逢高平多考虑试空。短期关键位:830、850。(招金期货)

  有色金属:

  整体来看,海外经济处于复苏阶段。国内当前铝锭社会库存已开始累库,但供应端压力整体不大;电解铝行业利润依旧处于高位,下游消费完全复苏仍需时间验证,铝价有望继续保持强势。(江海汇鑫期货)

  贵金属:

  展望下周,预期在宏观氛围多空因素持续交织下,金银仍将延续震荡态势。技术上,期金周线KDJ指标跌势缓和,但受阻日线布林线中轨;期银周线MACD红柱缩短,下方关注10日均线支撑。操作上,建议沪金主力合约可于423-413元/克之间高抛低吸,止损各5元/克;沪银主力合约可于5700-6100元/千克之间高抛低吸,止损各200元/千克。(瑞达期货)

  能源化工:

  现实逻辑是供增需弱,库存环比增加,多数还是小幅降价出货为主,预期中的旺季消费尚未到来。外盘价格持稳或者下调,上游原油短期下跌,因此整体看暂时没有利好引导,调整为主,考虑到4季度的传统旺季,可等待稳定后的做多机会。另外从长线角度看,2020-2021年是PDH投产密集期,产业利润压缩是大趋势,关注PP-LPG套利机会。(一德期货)

  农产品:

  短期核心在于美豆天气干燥,优良率下调之后下周9月份USDA报告预计会下调单产,美豆盘面提前兑现利多预期。国内豆粕因库存攀升,盘面相对偏弱,豆粕单边或有跟随,但基差和近远月价差会下滑。(天风期货)

  金融期货:

  长期而言我们依然看好股指未来的空间,不过受经济制约以及宏观环境干扰,股指或仍有反复。且当前局部估值处于阶段性高位,仍需时间或业绩消化。后续指数的上行需要有进一步的因素刺激,当前从技术面

  看,短期走势偏空,下行动能尚未完全释放充分,对后市仍需谨慎,建议空单继续持有。(申银万国期货)