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国内期货市场一周行情回顾及展望(9月14-18日)

文 / Elaine 2020-09-19 15:30:23 来源: FX168期货频道

  一周行情回顾

  9月14-18日当周,国内期货市场能化品种及油脂类品种强势上涨,黑色金属下跌为主,其余品种走势分化。能源化工品种来看,上海国际能源交易中心原油期货周度跌幅达到6.93%。甲醇期货周度上涨3.75%。黑色金属以下跌为主,周四铁矿石领跌期市,周五稍有上涨。铁矿石周度下跌4.06%,螺纹钢周度下跌1.69%。农产品走势以上涨为主。棕榈油期货周度上涨8.65%,白糖期货周度上涨3.3%。有色金属方面,沪铜期货小幅上涨1.24%。贵金属方面,震荡微跌,其中沪金表现较为看跌,沪银一度触及8月4日以来新低5686元/千克。白银期货的周度下跌0.39%,黄金期货周度下跌0.34%。本周沪深300股指期货以上涨为主,主力合约周度上涨3.25%。

914-18日当周部分国内期货品种行情

品种

收盘价

周涨跌幅

股指IF2010

4734.8

3.25%

沪铜cu2010

52320

1.24%

螺纹钢rb2101

3603

-1.69%

铁矿石I2101

803

-4.06%

原油sc2011

277.8

6.93%

沪金au2012

416.92

-0.34%

沪银ag2012

5887

-0.39%

白糖sr2101

5345

3.30%

棕榈油p2101

6384

8.65%

甲醇ma2101

2077

3.75%

  周一,国内期市大面积收涨,油脂油料涨幅居前,棕榈油涨逾4%,豆二、豆油涨逾3%,豆粕、菜粕涨逾2.5%;有色与黑色系走升,沪锌、沪镍、铁矿石涨逾2%;能化品中,玻璃午后跳水跌逾2%,纯碱、PVC跌逾1%,乙二醇、尿素涨逾2%。当天,油脂油料板块成为市场上"最亮的星",涨幅榜的前八名中相关品种占了六席。其中,棕榈油主力合约2101以4.24%的涨幅领涨商品市场,收报6096元/吨,豆二期货主力合约2011上涨3.61%,收报3678元/吨,豆油期货主力合约2101上涨3.31%,收报6998元/吨,豆粕期货主力合约2101上涨2.77%,收于3118元/吨。菜籽粕期货、菜籽油主力合约分别上涨2.59%、2.55%,收报2557元/吨、8806元/吨。油脂、粕类大幅上涨的原因主要在于USDA9月报告偏多以及资金推动。大商所玉米期货主力合约2101合约盘中一度涨至2450元/吨,创下自2015年6月以来的最高价。今年以来,价格涨幅超过28%。近期玉米价格上涨最简单的逻辑是,由于近期台风袭击东北,造成玉米大面积倒伏,市场预期减产。此外,本年度拍卖粮已经拍完,新年度又存在产需缺口,减产无疑火上浇油,点燃了市场的看涨情绪。当天,上海国际能源交易中心发布公告称,将SC2010合约的涨跌停板幅度由8%调整为10%。

  周四,国内商品期货市场收盘,品种多数收跌,黑色系跌幅居前,铁矿石大跌近3%,动力煤跳水跌逾1%;有色金属重挫,沪镍、沪银大跌逾2%,沪锡、沪锌跌逾1%;农产品保持强势上行,油脂油料持续走高,豆油、棕榈油齐涨,玉米、白糖、红枣坚挺;原油期货反弹,涨逾1%。周三,美国能源情报署公布的数据显示,截至9月11日当周,美国原油库存减少440万桶,这一数字高于标普全球普氏能源咨询公司(S&P Global Platts)调查的分析师对下降180万桶原油的平均预期。对美国因飓风"莎莉"而造成供应中断的担忧为价格提供了一些支撑。当地时间周三,飓风莎莉以二级风暴的形式袭击了阿拉巴马州海岸,最大持续风速为每小时105英里。美国内政部安全和环境执法局周二晚间估计,墨西哥湾目前26.87%的石油生产已经被关闭,约28.03%的天然气生产也被关闭。黑色金属方面,强劲需求和品种结构性利好是前期矿价强势的主要逻辑,但在高矿价下钢厂利润显著回落,且高炉产能利用率处于高位,加之季节性限产将至,铁矿石需求端利好效应趋弱,而铁矿石供应维持高位,基本面逐步转弱,未来矿价走势易跟随成材振荡下行。黑色金属核心问题在于终端需求的强预期能否兑现。金九月份已经过去一半,成材强需求预期迟迟未兑现,出现旺季不旺的市场行情的概率越来越大。同时房地产数据不及预期,虽然投资数据增速尚可,但新开工面积继续下降,且具有一定领先性的土地购置面积降幅扩大,结合政府坚持"房住不炒" 的定位及近期多地收紧房地产政策的举措频频出台,后期地产需求预期有所转弱,引发黑色盘面弱势下行。当天,大连商品交易所发布通知称,自2020年9月21日(星期一)结算时起,玉米品种期货合约套期保值和投机交易保证金水平分别调整为7%和8%。

  市场要闻回顾

  上海市期货同业公会走进大商所

  9月10日,上海市期货同业公会组织14家会员单位主要负责人走进大商所,共同交流探讨市场发展问题。大商所党委书记、理事长冉华主持交流座谈,上海市期货同业公会会长、国泰君安期货董事长陈煜涛代表上海市期货同业公会介绍双方合作情况,大商所主要业务部门负责人就当前重点工作情况进行了介绍。大商所相关分管领导、相关业务部门负责人参加座谈会。

  助力长三角一体化发展战略支持"双循环"格局形成--上期所理事长姜岩一行调研江苏部分地区

  为贯彻落实习近平总书记在安徽考察时的重要讲话精神,推动长三角高质量一体化发展,2020年9月7日至11日,上海期货交易所(下称上期所)理事长姜岩、监事长陆文山一行前往江苏南通、张家港、无锡、常州、宜兴等地,拜访地方政府,实地走访企业,召开企业座谈会,深入调研了江苏部分地区能化、钢铁、有色产业现状。上期所通过此次调研,问计于市场、问计于企业,明确了下一步服务支持长三角一体化、"双循环"发展的思路,将加速落地全面深化改革,更好地发挥要素市场枢纽作用,支持"双循环"新发展格局。

  加快推进大豆系列期权品种上市

  9月14日,大商所总经理席志勇在哈尔滨举行的第五届中国大豆产业国际高峰论坛暨后疫情时代产融协同育新机探讨会议上致辞时表示,一直以来,大商所践行初心和使命,始终坚持服务"三农"、服务实体经济、服务国家战略,紧紧围绕服务大豆产业健康发展,不断拓展品种工具体系,持续提升市场运行质量。一是加快大豆系列品种、工具创新,构建起较为完整的衍生产品体系。二是持续完善合约规则制度,提高市场运行效率。

  期货公司高管任职资质测试将"随报随考"

  中期协9月14日发布公告称,为积极支持行业发展、提升会员服务质量,同时为高管人员任职提供便利条件、满足期货公司实际需求,中期协将从即日起增加期货公司高管人员任职资质测试(简称高管测试)频率,实行"随报随考"机制。

  建信能化ETF联接基金昨日发行

  9月14日,建信基金旗下的建信能化ETF联接基金正式发行。据介绍,建信能化ETF联接基金主要投资于建信易盛郑商所能源化工期货ETF(下称建信能化ETF),间接跟踪易盛郑商所能源化工指数A。作为首批获批的商品期货ETF,建信能化ETF已于去年12月正式成立。相比于建信能化ETF,此次推出的建信能化ETF联接基金降低了投资者的参与门槛,10元起即可参与投资。

  中信建投期货重庆长寿鸡蛋"保险+期货"出单

  日前,在大商所的大力支持下,中信建投期货联合人保财险重庆分公司在重庆长寿开展了鸡蛋价格险的"保险+期货"项目,保单已于近期成功出单。长寿区是重庆市蛋鸡特色养殖示范区和西南地区重要的禽蛋生产基地,全区的鲜蛋产量占据全重庆市产量的60%,对长寿区的蛋鸡养殖户而言,如何通过合适的风险管理工具锁定产销环节的价格风险至关重要。

  上期标准仓单交易平台将增黑色金属品种

  9月15日,上期所发布通知称,上期标准仓单交易平台将于2020年9月22日上午9时上线黑色金属品种标准仓单交易,包括螺纹钢、线材、热轧卷板、不锈钢,交易的仓单类型包括仓库标准仓单和厂库标准仓单。通知对上期标准仓单交易平台黑色金属品种上线的交易时间、交易模式、报价方式、最小变动价位、挂牌基准价、最大涨跌幅度、仓单有效期、挂牌要求、发票保证金、交易手续费、仓储费和过户费以及指定存管银行等事项作了安排。

  郑商所召开首部期货交易规则制定经验座谈会

  近日,郑商所召开首部期货交易规则制定经验座谈会,邀请郑商所首任总裁兼理事长李经谋等5位期货市场初创时期亲历者,就期货市场首部交易规则--《中国郑州商品交易所期货交易规则(试行)》制定经验开展座谈。

  黄金期货首次"一日交割"顺利完成

  2020年9月16日,上海期货交易所(下称上期所)黄金期货AU2009合约完成交割,首次"一日交割"顺利完成。共计交割合约标的42000克,合约金额1759万元(单边)。此次黄金期货实现"一日交割",是上期所统筹优化贵金属品种交割机制的又一举措,旨在增强黄金期货的金融属性,提高市场运行效率和交割全流程体验。据了解,此次参与交割的包括陕西黄金集团西安秦金有限责任公司(下称陕西黄金)、紫金矿业集团黄金珠宝有限公司(下称紫金黄金)、大华银行(中国)有限公司(下称大华银行)。

  上海期货交易所与挪威浆纸交易所举办纸浆期货交割结算价授权协议签约发布仪式

  2020年9月18日,上海期货交易所(以下简称上期所)与挪威浆纸交易所(NOREXECO ASA-the Pulp and Paper Exchange)在第十七届上海衍生品市场论坛纸浆论坛上举办了纸浆期货交割结算价授权协议签约发布仪式。上期所总经理王凤海,挪威浆纸交易所首席执行官 Stein Ole Larsen代表双方签署许可协议并发表讲话。

  下周展望(来自不同机构)

  黑色系:

  螺纹钢2101或有上涨承压震荡波动,注意资金情绪、市场成交、政策预期等变化影响,关注资金流向。波段操作:持多10%资金仓位,跌破3590平仓,若下探3550-3585区企稳可逢低试多,若上冲3640-3680区承压可平多考虑试空。短线操作:持多10%资金仓位,跌破3595减仓,若下探3560-3590区企稳可逢低试多,若上冲3630-3650区承压可平多考虑试空。短期关键位:3585、3620。(招金期货)

  有色金属:

  在终端需求逐渐

  复苏的情况下,国内库存的去化状态有望继续延续,锌价走势也存在再度上行的可能。不过近期宏观扰动较大,恐对锌价运行造成不利影响,区间操作为宜。(银河期货)

  贵金属:

  展望下周,预期在宏观氛围多空因素持续交织下,金银仍将延续震荡态势,需关注美指走势带来的波动。(瑞达期货)

  能源化工:

  昨日的欧佩克会议没有令人意外的结果,欧佩克对于作弊国家的补偿减产时间延长至12月份,欧佩克仍旧致力于完全减产,近日阿联酋表示其11月份的客户提货量将削减25%,也在补偿此前8~9月份超产的部分。值得注意的是沙特的表态,称其可以主动调整明年的减产配额,可以看出目前欧佩克依然是盯紧需求的减产策略,一旦需求出现恶化,欧佩克可以较快进行应对,不至于出现二季度时的大幅供应过剩,虽然欧佩克有控场的意愿,但是否有控场的能力目前依然有一定疑问,除了沙特以外的其他国家很难在短期内实现大幅减产,从这次减产过程也能够看出,部分国家在实施减产的过程中困难重重。策略:中性偏空,布伦特反套,买六行抛首行(首行即最先到期合约、六行以此类推)(华泰期货)

  农产品:

  目前白糖可流通库存偏紧的背景下,加之中秋、国庆备货需求的刺激,支撑糖价持续上涨。在新糖上市之前,市场或仍处于供应偏紧状态。预计下周糖价或震荡上行为主。操作上,建议郑糖2101合约短期偏多思路对待。(瑞达期货)

  金融期货:

  长期看由于中国经济持续复苏,经济数据稳定向好,经济复苏所带来的复苏牛仍将持续,市场震荡攀升态势不变,随着疫苗的上市经济继续复苏是大方向。技术上目前的震荡应该是上涨第三浪之中的第 2 浪调整,后市在基本面进一步好转支持下继续向上的可能性仍然较大。所以股指期货操作方面还是以逢低波段做多为主。(银河期货)