新闻

当前位置 FX168期货频道 > 正文

国内期货市场一周行情回顾及展望(9月6日-10日)

文 / Elaine 2021-09-13 09:53:28 来源: FX168期货频道

  一周行情回顾

  9月6日-10日当周,国内期货市场涨跌互现,其中煤炭三姐妹强势上涨。能源化工品种方面,OPEC+部长级会议同意遵守现有的每月逐步增产40万桶/日的计划,国储局宣布将通过分期分批公开竞价投放原油储备以帮助炼厂缓解原料价格上涨压力,沙特下调10月亚洲地区原油售价引发市场对需求前景忧虑,而飓风艾达造成美国墨西哥湾地区原油生产恢复较为缓慢,EIA美国原油及汽油库存呈现下降,多空因素交织,短线油市呈现宽幅震荡。上海国际能源交易中心原油期货周度下跌1.24%。受能耗双控影响,部分装置降负荷运行,内地供应减少,煤炭价格强势也进一步推动甲醇生产成本。甲醇期货周度上涨3.87%。黑色金属方面,本周螺纹钢期货价格延续上行。螺纹钢期货周度上涨4.29%。本周铁矿石期现货价格继续承压下挫,随着粗钢限产政策进一步深化以及中央环保督查的背景下,铁水产量下降预期提升,导致铁矿石需求偏弱,从而压制矿价。铁矿石周度下跌6.81%。农产品方面,本周郑糖期货2201合约期价冲高回落,周度涨幅约1.22%。国内植物油整体库存偏低,随着本月双节需求启动,油脂价格抗跌性依然较强。棕榈油期货周度下跌0.85%。有色金属方面,国内冶炼检修减产影响仍存,精铜产量增长缓慢;加之精废价差走低,且马来西亚或提高废铜进口标准,或加剧废铜紧张局面,增加精铜替代需求,8月下旬采购意愿改善,国内库存持续走低,对铜价形成支撑。本周沪铜期货周度上涨1.43%。本周沪市贵金属先扬后抑,上行动能有限。周初美国非农就业数据远不及预期,美指延续跌势均金银构成提振。而随着市场对此逐步消化,加之美联储高官释放鹰派信号,美指止跌反弹则使得金银承压。临近周末,美国申请失业金人数表现向好,欧洲央行表示将缩减购债规模,美指承压走弱,金银跌势缓和。沪金周度下跌0.8%,沪银周度上涨0.66%。本周迎来单边上行走势,沪指周五重返3700点,三大期指依然呈现IC强于IF/IH的格局。两市成交额保持在万亿元以上,陆股通资金净流入超百亿元,过去三周净流入600亿元。沪深300股指期货上涨,主力合约周度下上涨3.76%。

96-10日当周部分国内期货品种行情

品种

收盘价

周涨跌幅

股指IF2109

5016.8

3.76%

沪铜cu2110

70080

1.43%

螺纹钢rb2201

5640

4.29%

铁矿石I2201

732.5

-6.81%

原油sc2111

447.3

-1.24%

沪金au2112

375.5

-0.80%

沪银ag2112

5171

0.66%

白糖sr2201

5863

-0.85%

棕榈油p2201

8154

-1.97%

甲醇ma2201

3005

3.87%

  周一,期市收盘大面积飘红。不锈钢主力合约封涨停,涨6.99%;动力煤、焦煤涨超6%,焦炭涨超4%,沪银涨超3%。跌幅方面,铁矿石跌超6%,红枣跌超3%。焦炭市场稳中偏强运行,焦炭第九轮提涨已经全面落地执行,累计1160元/吨。由于山东地区环保督察进行用煤指标的核查,部分焦企被通知要求闷炉,山西地区部分焦企有主动限产,限产幅度在20%-30%之间,并且原料煤价格继续保持大幅上涨,焦企利润持续低位,部分焦企甚至亏损。钢厂高炉开工率有所下降,但是短期钢厂补库需求依旧强劲,对焦炭价格有较好支撑。整体炼焦煤供应依旧紧张,而且临汾部分煤矿由于发生事故停产,吕梁地区部分煤矿也有限产现象。受到各地限产消息影响,不锈钢产量预期受影响,且目前基本面依旧较好,市场利多情绪增加,不锈钢价格近期强势拉涨。目前不锈钢社会库存偏低,原料端支撑仍在,叠加限产再度强化,供应预期缩窄,同时随着"金九银十"旺季的到来,下游需求将有提升,基本面向好支撑价格。另外,仍需关注之前市场传言称中国将放开对印尼不锈钢的反倾销政策的相关信息。

  周四,国内期市收盘多数上涨,煤炭"三剑客"再创新高,焦煤涨超7%,焦炭涨超4%,动力煤涨近3%;化工品多数走高,尿素涨停;钢材期货午后集体拉涨,硅铁涨超5%,螺纹钢涨超4%;基本金属普涨,沪铝、沪镍涨近3%,沪锡涨超2%;生猪期货跌近5%,失守15000元关口,续创新低;玻璃跌超4%;铁矿石跌近3%。山西、河北、山东等地区部分焦企联合对焦炭价格提涨第十轮200元/吨,范围正在扩大。焦企限产计划继续严格执行,山东地区焦企焖炉数量增加,其它多数焦企执行50%左右的限产;山西、河北等地区部分焦企因为成本过高和环保检查干扰,有减产现象,整体看焦炭供应依然紧张。钢厂对焦炭需求有所回落,但部分钢厂焦炭到货不佳,且库存偏低,近期对焦炭需求仍然较好。分析师认为,目前甘其毛都口岸再出病例,暂停通关一天,短期通关增长压力很大。网传关口在探讨中方司机入蒙运输的方案,可能会实现小幅通关改善。焦煤现货市场情绪仍然高昂,现货主焦煤价格一涨再涨,盘面期价仍存在不小贴水,上涨的根本仍在于基差收敛,预计情绪未释放完毕。今日玻璃再次大幅下挫,有地产成交走弱带来的玻璃制成品资金压力因素,也有玻璃旺季失落的因素。短期连续大幅下挫则更多是交易结构的因素:市场大量买纯碱空玻璃套利、买05空01套利促成了近几个交易日的大幅下挫。近期生猪价格低位波动,为保障生猪市场平稳运行,各地按照《完善政府猪肉储备调节机制 做好猪肉市场保供稳价工作预案》规定,积极开展猪肉储备收储工作。供应端来看,生猪供应惯性增加,提前半年实现目标,导致供应有一定的过剩的情况。加上进口猪肉和冷冻肉的冲击,总体供应偏宽松。下游需求方面,随着学校的开学,食堂采购有所增加,另外双节将至,下游备货或有所增加。不过从实际情况来看,下游需求的恢复情况有限,对盘面的支撑较为有限。

  市场要闻回顾

  国务院三大举措助期货市场服务自贸区发展

  近日,国务院印发《关于推进自由贸易试验区贸易投资便利化改革创新的若干措施》(下称《若干措施》)。其中,在加大自贸区期货产品和服务方式创新力度方面,《若干措施》提出了上市航运期货等交易新品种、加快引入境外交易者参与期货交易、完善期货保税交割监管政策三方面的具体措施。

  生猪期货首次交割完成

  9月5日,经过称重、检验、装车,几辆满载生猪的汽车从大商所指定交割库中粮家佳康(江苏)有限公司、牧原食品股份有限公司驶出,分别驶往江苏、重庆地区屠宰场,这意味着生猪期货首次交割顺利完成。据悉,当日在生猪期货指定交割库中粮家佳康(江苏)有限公司、牧原食品股份有限公司共交割生猪4手,合计64吨。其中,标准仓单交割3手,车板交割协议交收1手,结算价13450元/吨,均为9月1日成功配对的交割申请。共有6个客户参与生猪期货首次交割。卖方以生猪养殖龙头企业牧原食品为主,买方客户有永安资本、辽宁爱普罗斯和重庆万州蓝希络等。

  易会满:扩大商品和金融期货国际化品种供给,研究推出进一步扩大开放的相关举措

  9月6日,中国证监会主席易会满在深圳举行的第60届世界交易所联合会(WFE)会员大会暨年会开幕式上致辞时表示,我们正按照国家新一轮高水平对外开放的统一部署,研究推出进一步扩大开放的相关举措,包括继续拓宽沪深港通标的范围,拓展和优化沪伦通制度,扩大商品和金融期货国际化品种供给,推动建立境外从业人员资质认证机制,等等。

  大商所"企风计划"上半年项目展示交流会举行

  大商所日前发布通知,将于9月7日至10日举办2021年大商所企业风险管理计划上半年项目展示交流会。本次活动旨在分享企业运用衍生工具的典型模式、交流期货公司服务产业的经验和感受,促进更多企业进一步了解和参与"大商所企业风险管理计划"(简称"企风计划"),服务企业持续提升风险管理能力。

  尿素产业期货应用培训会在线上举行

  为进一步提高产业企业利用尿素期货进行风险管理的能力,更好地管理市场风险,促进产融结合,帮助尿素产业健康发展,近日,山东省期货业协会联合山东证监局、郑商所举办尿素产业期货应用培训会。会议采取线上的方式举行,包括证券公司,期货公司,尿素产业链生产、加工、贸易企业负责人及业务骨干人员等在线参会,观看约13000人次。

  郑商所期货知识进校园活动走进中国农业大学

  9月7日,在郑州商品交易所的支持下,河南禾合教育科技有限公司在中国农业大学举办了第四届"郑商所杯"全国大学生金融模拟交易大赛暨"期货知识进校园"讲座,440名学生参加。

  通过《证券期货行政执法当事人承诺制度实施办法(草案)》

  国务院总理李克强9月8日主持召开国务院常务会议,部署在部分城市开展营商环境创新试点,支持地方深化改革先行先试、更大力度利企便民;通过《证券期货行政执法当事人承诺制度实施办法(草案)》。会议指出,要贯彻落实党中央、国务院部署,坚持把优化营商环境作为激发市场主体活力和社会创造力、推动高质量发展的重要抓手,稳定市场预期,保持经济平稳运行。

  期货公司:精细化个性化服务企业风险管理

  9月7日,2021年大商所企业风险管理计划上半年项目展示交流会系列活动正式开启。活动首日,相关期货公司就参与"大商所企业风险管理计划"中服务企业的经验、期现结合模式等作了详细介绍,生动、系统地展示了衍生工具的重要作用,积极引导各方正确认识衍生工具和参与"大商所企风计划"。据了解,优秀的项目不仅为企业探索尝试期现结合新模式、新工具积累了经验,同时也提升了期货公司业务水平和服务能力。

  郑商所将安徽纳入纯碱期货交割区域

  9月9日,郑州商品交易所(以下简称郑商所)发布公告,公开征集纯碱指定交割仓库,地域范围为安徽省。据了解,纯碱期货自2019年12月上市以来,交割规模持续增长,截至今年8月底,累计仓单注册量达119.5万吨,16个合约累计交割量达64万吨,交割规模创郑商所近年来上市品种新高。由于现行纯碱期货交割区域为湖北、河北、河南三省,不能较好满足华东及长江流域纯碱上下游产业客户的交割需求。为更好满足市场需求,增强期货市场服务实体经济能力,郑商所将安徽纳入纯碱期货交割区域。

  郑商所携手中华棉助棉业高质量发展

  9月9日,郑商所举办"中华棉仓单购销专区上线暨签约仪式",这标志着郑商所在创新服务模式、提高产业服务能力上又迈出了重要一步。签约仪式后,郑商所举办了棉企座谈交流会,中华棉花集团有限公司(简称中华棉)及8家涉棉企业代表就如何充分挖掘期货市场服务棉花产业高质量发展潜力,丰富服务棉花产业模式,提高产业抵御风险能力进行了交流。

  A股期货板块扩容:永安期货首发通过

  9月9日,中国证监会公布第十八届发审委2021年第96次会议审核结果公告。公告显示,永安期货首次公开发行股票并上市申请获得审核通过,拟在上海证券交易所主板上市。历时一年多,永安期货将成为第三家在A股上市的期货公司。

  上海期货交易所荣获"2021年度亚洲资本市场颁奖典礼"多个奖项

  2021年9月9日,由《期货期权世界》(FOW)主办的"2021年度亚洲资本市场颁奖典礼"在线上举行。上海期货交易所及其子公司上海国际能源交易中心从全世界被提名的众多交易所中脱颖而出,获得了国际专业评审团的认可,荣获"最佳衍生品交易所""最佳大宗商品交易所""最佳新衍生品合约"和"最佳中国交易所"4项大奖。上期所总经理王凤海荣膺"最佳首席执行官"奖项。

  下周展望(来自不同机构)

  黑色系:

  9月份钢材价格或震荡偏强,首先钢材产量相较于前两月或有所回升,但下半年限产因素将影响提产空间;其次终端需求将随着天气转好进一步提升;最后原材料偏强运行将提升炼钢成本。另外需要关注的还是高层对大宗商品保供稳价的相关言论及政策,同时8月份宏观数据仍存下行风险。(瑞达期货)

  有色金属:

  展望9月,由于电解铝生产过程需要消耗大量电力,并产生大量二氧化碳,该产业成了各省"双高"调控的重点行业,以及受"碳中和"、"碳达峰"政策影响较大的行业。今年受电力供应紧张以及能耗调控影响,电解铝供应已经有所收缩,涉及产能预计约130万吨。近日,新疆昌吉州规定当地合规电解铝产能数量,而新疆又是我国第二电解铝生生产大省,这表明我国对电解铝产能调控的范围进一步加大。另外,发改委已经明确,电解铝优惠电价将取消,这将抬升电解铝的生产成本,高成本的电解铝产能将被迫退出,从中长期来看,该政策抑制电解铝产能投放。社会库存因电解铝供应偏紧处于近5年同期低位,铝市基本面依然偏多。(广州期货)

  贵金属:

  9月关于缩减购债有明确指示的可能性较大,金银价格下行趋势肯定。短期金银价格或将受经济担忧支撑震荡上行,但缺少强驱动因素,上行空间比较有限。经济数据担忧和风险偏好波动下,金银价格大幅下跌后或将迎来明显反弹,反弹力度或较强。(大越期货)

  能源化工:

  2021年9月份,苯乙烯的基本面多空交织。苯乙烯下游三大行业PS、ABS和EPS企业开工率均有所回升,显示下游需求有所增加。生产企业库存继续下降,供应方压力不大,但华东主流仓库库存增加,显示苯乙烯库存由工厂向社会库存转移。古雷石化60万吨的生产装置于8月份投产,9月份国内市场供应继续有所增加。进入8月份后,苯乙烯生产原料纯苯与乙烯的价格均有所回落,苯乙烯成本支撑弱化。8月起,OPEC+决定日增产原油40万桶,且随着油价反弹,前期的页岩油产量有所增加,预计国际原油供应将有所增加,或将对原油价格形成压制,进行对化工品形成一定的压制。预计9月份苯乙烯或将维持宽幅震荡,重心下行的格局。(瑞达期货)

  农产品:

  展望9月的国内豆粕市场,9月份豆粕市场的主要关注点集中在国内需求、美豆单产调整、南美天气形势三方面因素。在国内消费方面,目前国内豆粕市场消费整体良好,终端持续数周出现成交放量,油厂豆粕库存压力有所缓解,豆粕期现价差快速修复,预计9月份油厂将持续处于去库存状态。(中银国际期货)

  金融期货:

  9月份A股方向仍不明朗,风格或频繁切换,行情波动料较大,聚焦于资产的安全性,可多配IH、IF。四季度为刺激经济增长,国内货币政策或转向边际宽松,利率有继续向下的压力,利率的下行对于偏成长风格的中证500指数更为有利,目前中证500指数创阶段新高,但是PE还是呈下行趋势,整体营收能够支撑估值,四季度继续多配IC。(华泰期货)